OBJETIVO
Curso Teórico Practico, diseñado para profundizar la herramienta a través de la aplicación y análisis de estrategias; con el objetivo de mejorar la rentabilidad del negocio.
DESTINATARIOS
Operadores, ejecutivos y gerentes medios, estudiantes universitarios, y otros participantes del mercado que deseen profundizar el conocimiento de la operatoria sobre futuros y opciones.
REQUISITOS
Es recomendable que los participantes tengan un conocimiento previo de las definiciones de los contratos de Futuro y Opción. Además es importante que los asistentes manejen con fluidez gráficos en ejes carte-sianos, ya que durante el análisis de resultados se recurrirá frecuentemente a esta herramienta.
DURACIÓN: Jornada de 9 horas aproximadamente, de 9:30 a 13 y de 15 a 20 horas
CERTIFICADOS: se entregarán certificados de asistencias a aquellos participantes que hayan presenciado el 100% de las clases
EXPOSITOR: Hernán A. Urcola. Ingeniero Agrónomo. Ph.D. en Economía Agrícola
PROGRAMA
MÓDULO 1
Repaso de las definiciones de los contratos de Futuros y Opciones. Cálculo de rentabilidades en futuros y opciones. Análisis gráfico de resultados a vencimiento (pay off).
MÓDULO 2
Réplica de operaciones básicas: futuros y opciones sintéticas. Compras y ventas sintéticas utilizando op-ciones. Ejemplos de aplicación a la compra y venta de commodities. Cálculo de precios mínimos y máxi-mos de compra y/o venta.
MÓDULO 3
Ejemplos de cobertura perfecta. Concepto y cálculo de la base. Factores que la afectan. Convergencia de la base. Uso de la base, concepto de precio objetivo. Variaciones de la base y su efecto en la cobertura de compra y de venta.
MÓDULO 4
Mercado normales e invertidos. Tipos de spread. Factores que afectan los spreads. Cosecha nueva vs. Co-secha vieja. Operatoria con spreads y pases de coberturas. Estrategias para cubrir costos de almacenaje. Formas de cálculo de los pases de cobertura.
MÓDULO 5
Contratos de futuros sobre base. Interpretación de la cotización. Especificación y operatoria del contrato. Ejemplos. Estrategias para combinar con ventas forward. Cálculo de resultado de carteras combinadas.
MÓDULO 6
Conceptos sobre el ICA. Activo subyacente. Porque un índice de commodities. Composición y cálculo del ICA. Operatoria y ejemplos prácticos.
MÓDULO 7
Ejercicios de aplicación práctica.
Curso SIN CARGO, previa inscripción
